AI火 12科技廠調(diào)高資本支出

                                         臺積電展現(xiàn)看好AI發(fā)展，法說會上釋出AI需求真實且剛開始的訊號以來，多家科技業(yè)者、半導(dǎo)體廠陸續(xù)上調(diào)資本支出，搶先擴廠以因應(yīng)未來需求。法人指出，資本支出屬于“領(lǐng)先指標(biāo)”，由于有臺積電掛保證，調(diào)高資本支出的廠商可望成為AI浪潮下的實質(zhì)受惠者，包含臺積電在內(nèi)，包括緯創(chuàng)、廣達、京元電子等12家科技廠，均上調(diào)今年資本支出金額，透過此動作宣告2025年業(yè)績持續(xù)看旺。

                                         統(tǒng)一投顧董事長黎方國、臺新投顧副總經(jīng)理黃文清均表示，資本支出用來評估公司未來的營運狀況，先有投資才會陸續(xù)產(chǎn)生經(jīng)濟效益，公司調(diào)高資本支出，代表未來的訂單能見度高、得到客戶的大單或者承諾，否則蓋廠需耗費大量資本與時間，若不確定未來有更多的需求，恐怕面臨擴大虧損風(fēng)險。因此提高資本支出不論在產(chǎn)業(yè)面、市場面，通常為正面解讀。

                                         據(jù)統(tǒng)計，包括臺積電、鴻海、日月光投控、緯創(chuàng)、和碩、力成、英業(yè)達、京元電子、廣達、硅格、閎康、臺星科等12家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的晶圓制造、封測、檢測、代工廠，陸續(xù)調(diào)升2024年的資本支出，不少公司還是二度調(diào)升預(yù)估的金額，顯示AI需求異常強勁，需藉此做法擴廠，因應(yīng)供不應(yīng)求的產(chǎn)能。

                                         外資機構(gòu)估計，臺積電目前CoWoS先進封裝月產(chǎn)能約3.5萬片，年底有望上看4.5萬至5萬片，預(yù)期2025年底可以增至5.5～6萬片，后年底再增加到10萬片，產(chǎn)能幾乎逐年倍增，以滿足市場的需求。

                                         華南投顧董事長儲祥生表示，臺積電為半導(dǎo)體指標(biāo)龍頭廠，釋出展望指引重振市場對AI的信心，接續(xù)將公布的10月營收可望再次驚豔市場，從以往經(jīng)驗判斷，臺積電每季的第一個月業(yè)績，都會比預(yù)期來的好。

                                         近期美股科技重量財報陸續(xù)公布，包括美系CSP持續(xù)擴大資本支出投資AI基礎(chǔ)建設(shè)，對于輝達GB200 NVL整機柜的採購意愿高，有利于伺服器拉貨動能，預(yù)期GB200 NVL將于第四季小幅量產(chǎn)，2025年放量成長，高單價整機柜系統(tǒng)組裝訂單將顯著地貢獻營收。

                                         美系四大CSP業(yè)者持續(xù)投資AI不停歇，法人預(yù)估，今年光這四家業(yè)者的資本支出總額，即遠超2,000億美元，且明年還將繼續(xù)投資，甚至加大規(guī)模，持續(xù)挹注臺系供應(yīng)鏈如廣達、緯創(chuàng)、英業(yè)達等的營運動能。