美超微回神 Blackwell將發(fā)貨

                                                          伺服器大廠美超微（Supermicro）近期好消息頻傳，繼日前宣布將于期限內(nèi)更新財(cái)報(bào)后，昨（6）日再高呼搭載輝達(dá)（NVIDIA）最新一代Blackwell晶片的AI資料中心系統(tǒng)，已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，并準(zhǔn)備開始出貨。

                                                          法人看好，美超微逐步恢復(fù)元?dú)?，有望?qiáng)勢(shì)回歸，并積極衝刺輝達(dá)最新AI伺服器出貨，協(xié)力廠麗臺(tái)、華泰、雙鴻、尼得科超眾、南俊與優(yōu)群等，營運(yùn)同步看旺。

                                                          美超微發(fā)布新聞稿宣布，支援輝達(dá)HGX B200 8-GPU的最新AI資料中心系統(tǒng)已進(jìn)入全面量產(chǎn)（full production availability），採用次世代液冷和氣冷技術(shù)。

                                                          美超微執(zhí)行長梁見后表示，美超微的輝達(dá)Blackwell GPU產(chǎn)品採用即插即用的可擴(kuò)充組件，并具備先進(jìn)液冷及氣冷技術(shù)，讓客戶得以部署基礎(chǔ)設(shè)施、支援日益複雜的AI工作任務(wù)，同時(shí)還能維持卓越效能。

                                                          美超微4日也宣布將于2月11日更新財(cái)報(bào)。美超微需于2月25日前，提交去年6月30日止的會(huì)計(jì)年度財(cái)報(bào)、截至去年9月30日的單季財(cái)報(bào)，及所有其他必要的文件，以確保股票能繼續(xù)在那斯達(dá)克交易所掛牌交易。

                                                          法人預(yù)期，隨著美超微可望在“大限”來臨前，更新營運(yùn)報(bào)告，財(cái)報(bào)爆雷危機(jī)有機(jī)會(huì)獲得解除，加上最新輝達(dá)AI伺服器如期放量出貨，供應(yīng)鏈可望鬆口氣，營運(yùn)吞定心丸。

                                                          法人點(diǎn)名，臺(tái)廠美超微供應(yīng)鏈中，雙鴻負(fù)責(zé)供應(yīng)水冷板，尼得科超眾由母公司日商N(yùn)idec供貨CDU，麗臺(tái)與美超微合作相關(guān)AI伺服器等產(chǎn)品，南俊為伺服器滑軌供應(yīng)商，華泰負(fù)責(zé)組裝，優(yōu)群主要供應(yīng)美超微伺服器DDR 5連接器，隨著美超微營運(yùn)逐步回歸正軌，并衝刺輝達(dá)最新AI伺服器出貨，相關(guān)協(xié)力廠也將受惠。

                                                          雙鴻董事長林育申看好，第1季起市場對(duì)水冷散熱相關(guān)零組件需求將快速攀升，由于GB200系列都必須採用水冷散熱，雙鴻目前已可自制水冷板、分歧管等關(guān)鍵零組件，且都陸續(xù)取得客戶認(rèn)證，2025年?duì)I運(yùn)成長幅度會(huì)“滿大的”。

                                                          雙鴻去年AI水冷營收占比約10%至15%，2025年將擴(kuò)大為45%至50%，而整體伺服器營收則預(yù)估將年增130%以上，加上AI水冷零組件的毛利率較高，對(duì)獲利表現(xiàn)將有正面幫助。