GB200鏈 三臺廠搶頭香

                    輝達（NVIDIA）Blackwell平臺架構繪圖處理器（GPU）傳擴大對臺積電下單25%，并將進入量產(chǎn)之際，搭載輝達“地表最強AI晶片”GB200的AI伺服器關鍵零組件第一波供應鏈名單同步出爐，臺廠勤誠、雙鴻、川湖入列，勤誠更獲輝達指定為機殼供應商，最受關注。

                   由于相關機柜出貨量比原先預期上調五成，勤誠、雙鴻、川湖出貨量能大增，坐享首波出貨紅利，預計8、9月起開始交貨，成為最先反映輝達新品熱銷的受惠廠商。

                  業(yè)界分析，搭載輝達Blackwell架構GPU的AI伺服器機柜，以GB200 NVL72及GB200 NVL36兩款為主，要價分別為300萬美元、180萬美元，NVL36出貨量最多。原本業(yè)界預期，兩款機柜出貨量總數(shù)約4萬臺，由于國際主要云端服務供應商（CSP）下單強勁，總量可望比預期大增五成、達6萬臺，當中高達5萬臺是NVL36機柜。

                  針對輝達最新AI伺服器機柜相關出貨動態(tài)，國內供應鏈檯面上均低調不予置評。不具名的供應鏈高層指出，第一批NVL36架構機柜零組件供應鏈名單已出爐，包括雙鴻負責供應水冷板，勤誠供應機殼，川湖則是負責滑軌，三家業(yè)者均已取得客戶相關認證。

                 業(yè)界人士指出，由于云端服務商（CSP）對NVL36架構的GB200伺服器需求高于市場原先預期，因此下游代工廠已要求部分零組件供應商必須提高備貨量，并在8、9月加速生產(chǎn)與交貨，催動GB200商機提前引爆。

                 其中，勤誠更獲得輝達指定為機殼供應商，并且是NVL36架構伺服器機殼的主要供應商。據(jù)悉，勤誠將成為四大CSP的GB200機殼主要供應商，目前主要出貨廣達、鴻海、ZT System等代工廠，明年也將陸續(xù)出貨其他業(yè)者。

                 此外，勤誠不止強攻GB200水冷低U數(shù)的伺服器機殼，同時也插旗氣冷架構的4U機殼。勤誠近期同步傳出已獲輝達列入4U伺服器機殼供應商，目前正送樣美系系統(tǒng)組裝廠，最快明年初陸續(xù)量產(chǎn)。

                 雙鴻方面，目前已通過二家美系CSP客戶GB200水冷板認證，分歧管則獲得輝達選作參考設計商，并順利成為NVL36架構GB200首批供應商，預料第3季起供貨力道將快速提升，并在第4季達到全年巔峰，明年則因新產(chǎn)能加入后，水冷板供貨量有望進一步擴大。

                川湖則涵蓋NVL72與NVL36架構滑軌供應。川湖曾指出，該公司在滑軌產(chǎn)業(yè)界具有重要地位，不會錯過這波AI商機，目前在AI伺服器與GB200市占率都維持在五成以上。

               據(jù)悉，川湖目前產(chǎn)能利用率正逐季走升，當產(chǎn)能利用率達到70%，單月營收就有機會達到10億元，預估下半年業(yè)績將優(yōu)于上半年。