輝達(dá)GPU減產(chǎn) 顯卡漲聲響

                       輝達(dá)（NVIDIA）“地表最強(qiáng)AI晶片”最新Blackwell架構(gòu)產(chǎn)品問世前夕，傳出大幅削減用于游戲等應(yīng)用的高階繪圖處理器（GPU）供應(yīng)量，減幅最高達(dá)五成，近期更擴(kuò)大縮減供應(yīng)力道，使得顯卡供給恐面臨嚴(yán)重短缺，報(bào)價(jià)漲聲響起。

                       法人指出，輝達(dá)顯卡若漲價(jià)，華碩、技嘉、微星、華擎等板卡廠可望大啖漲價(jià)商機(jī)。而相關(guān)板卡廠同時(shí)也是輝達(dá)AI伺服器關(guān)鍵伙伴，在AI伺服器熱潮持續(xù)發(fā)燒之際，板卡報(bào)價(jià)同步喊漲，相關(guān)臺廠更是“黃袍加身”，聲勢更加看漲。

                       大陸媒體與通路業(yè)者披露，此次輝達(dá)鎖定大幅限縮供給的高階GPU以RTX 40系列為主、尤其RTX 4070及以上的中高階系列顯卡恐面臨嚴(yán)重短缺。

                       分析其因，可能與輝達(dá)AI晶片供應(yīng)吃緊，將原本向臺積電預(yù)定生產(chǎn)高階GPU的產(chǎn)能轉(zhuǎn)至生產(chǎn)AI晶片造成的排擠效應(yīng)，以及輝達(dá)為因應(yīng)下一代RTX 50系列顯卡問世，開始緊縮RTX 40系列供應(yīng)，以避免新品上市導(dǎo)致前一代產(chǎn)品庫存升高有關(guān)。

                       業(yè)界指出，輝達(dá)RTX 4060和4060 Ti系列顯卡第1季就開始面臨供貨短缺，4月初并傳出三種入門級系列顯卡RTX 4060、3050及GTX 1650等陸續(xù)開始漲價(jià)；如今漲勢再蔓延至RTX 4070、4080、4090等中高階系列顯卡，恐導(dǎo)致8月RTX 4070及以上型號顯卡供給，比7月更緊張。

                       市場傳出，輝達(dá)5月因應(yīng)618電商購物節(jié)促銷活動(dòng)，提高GPU供應(yīng)量，但進(jìn)入7月后，輝達(dá)態(tài)度大轉(zhuǎn)彎，通知合作伙伴GPU供應(yīng)量將大幅減少，縮減幅度傳高達(dá)30%至50%。

                       法人看好，隨著輝達(dá)顯卡報(bào)價(jià)再度看漲，華碩、微星、技嘉等板卡廠營運(yùn)有望受惠，同時(shí)，若輝達(dá)如預(yù)期在年底推出RTX 50系列，伴隨兩年一次大改款上市，有助板卡廠今年出貨量，并帶動(dòng)顯卡產(chǎn)品平均單價(jià)（ASP）向上。

                       板卡廠對今年業(yè)績都持正向看法。其中，微星本季迎來旺季，有助板卡業(yè)務(wù)出貨增加，加上電競與AI筆電等新產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)表，及與賓士AMG等豪華品牌聯(lián)名推出筆電，可望提升出貨單價(jià)，微星看好，下半年?duì)I運(yùn)將優(yōu)于上半年。

                       技嘉受惠AI伺服器大單報(bào)到，加上板卡等業(yè)務(wù)復(fù)甦，技嘉董事長葉培城日前預(yù)告，今年每股純益一定會(huì)大幅成長，下半年不會(huì)比上半年差。